[시사금융용어 3분 해설] '프론트오피스와 백오피스'
기사입력 2006-11-28 07:39 최종수정 2006-11-28 07:39◆ 최근 금융시장에서는 프론트오피스(front office), 미들오피스(middle office), 백오피스(back office)의 철저한 분리를 통한 리스크관리(risk management)가 주요 이슈로 부각되고 있다.
금융권에서는 딜링의 최전선에서 딜러 업무를 하는 부서를 프론트오피스(Front Office), 딜러의 리스크관리를 담당하는 부서를 미들오피스(Middle Office), 결제 및 자금이체 등을 담당하는 지원부서를 백오피스(Back Office)라고 얘기한다. 이 세 부서간 업무를 철저하게 분리해 해당 금융기관 내에서 부서간 견제를 통해 금융기관의 사고 가능성을 줄이기 위해 도입된 금융기관 특유의 조직구조라고 할 수 있다. 이 세 부서가 분리되지 않는 경우 금융사고의 가능성이 커지게 된다.
일례로 사고 팔면서 수익을 내 평가를 받는 프론트오피스의 딜러가 리스크관리를 하는 미들오피스의 업무를 같이 하게 될 경우 고수익을 위해 과도하게 리스크를 감수하는 경우가 발생할 수 있다. 이 경우 시장이 딜러의 생각과 같은 방향으로 움직여 준다면 큰 수익을 낼 수 있겠지만 시장이 반대방향으로 움직일 경우 딜러 개인뿐만 아니라 해당 금융기관도 큰 위험에 직면하게 될 수 있게 된다.
프론트오피스가 백오피스 기능을 같이 할 때도 큰 위험에 처할 수 있다. 과거 미국의 한 은행이 한 젊은 유능한 딜러에게 프론트오피스와 백오피스 기능을 같이 할 수 있도록 했다가 그 딜러의 위험한 포지션으로 인해 100년 전통의 은행이 파산한 바 있다. 한 개인이 100년 전통의 탄탄한 은행을 수렁으로 몰아넣을 정도로 각 오피스간 분리는 금융기관의 안정성 면에서 중요한 시스템으로 간주되고 있다.
국내 금융기관들도 최근 이러한 시스템을 갖출 수 있도록 업무 프로세스 개선에 박차를 가하고 있다. (금융.증권부 임정수 기자)
jslim@yna.co.kr
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UBS의 CEO가 포르쉐와 같은 산업체를 방문하면서 어떻게 하면 경영 효율성을 높일 수 있을지 고민했다고 한다. 언론은 'Industrialization in Banking' 이라고 부른다. 금융시장의 구조가 변하고 플레이어들이 전략을 바꾸면서 나타난 하나의 움직임이 아닌가 싶다.
프론트(딜링, 트레이딩)/미들/백 오피스의 기능이 분리되어야 안전하다는데 UBS의 경우 미들(리스크 관리)과 백(IT, 전략)을 통합하는 방침이기 때문에 괜찮다는 것을 배웠다.
아래는 참고한 자료이다.
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Front, Middle, Back Office (프론트, 미들, 백 오피스) 란 무엇인가? 
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2011/11/07 15:21
http://blog.naver.com/wlsdnd1218/60146199521
1) 프론트 오피스 (Front Office)
프론트 오피스란 딜링의 최전선에서 딜러 업무를 하는부서를 말한다. 은행은 고객의 요구에 따라 일정한 수수료를 받고 외환 및 외화자금의 중개업무를 담당하는 외에도 은행내의 자산,부채의 적절한 관리를 위하여 외환거래(FX dealing), 및 회와자금거래(Money dealing)을 활발하게 하고 있는데 이러한 업무가 프론트 오피스에서 행해지는 대표적인 업무라 할 수 있겠다.
즉, 돈을 벌기 위한 실질적인 트레이딩과 딜링을 하는 곳을 프론트 오피스라 말할 수 있겠다.
Front office is a business term that refers to a company's departments that come in contact with clients,
including the marketing, sales, and service departments.
2) 미들 오피스 (Middle Office)
새로 부각되고있는 개념으로서,
이 부서는 dealing room의 시장분석기능과 treasury operation의 위험분석기능을 별도의 조직으로 확대 독립시킨 부서라 할 수 있다.
기존엔 프론트에서 담당하던 리스크 관리를 미들오피스라는 독립적 부서를 만들어서 관리하는 이유는 다음과 같다. 1) 시장에 직접 참가하는 딜러들이 시장을 분석할 때 발생할 수 있는 편견(bias)을 줄이고 동시에 시장분석기능을 더욱 전문화함으로써, 딜러들에 대한 효율적인 통제 및 시장분석에 대한 부담을 경감하여 딜링에 집중할 수 있게 하며, 2)아울러 고객 및 내부 이용자들에게 편견 없는 객관적인 정보를 제공함으로써 대고객 실적제고 및 은행 이미지 제고를 기하려는 데 있다.
Middle Office를 분리시켰다고 해서 시장에 대한 예측이 보다 정확해진다는 보장은 없지만 첫째, 직접 딜링을 하지 않는 economist, analyst, 과거 딜링룸 출신의 전문가에게 시장분석 및 예측기능을 전담케 함으로써 시장분석에 있어 전문성이 제고되고, 둘째 시장분석과정에서 딜러의 독자적인 판단을 보완하고 견제할 수 있게 함으로써 위험을 감소시키는 효과 등이 있어 적극 도입되는 추세이다.
3) 백 오피스 (Back Office)
백오피스?란 Dealing Room이 딜링 기능을 원활히 수행할 수 있도록 각종 업무지원,
확인 및 사후관리 서비스를 제공하는 기능을 수행하는 부서이다. Back Office의 가장 중요한 기능은 딜링룸 통제(Dual Checking)로서 업무의 원화화를 위하여 <정식계약서를 작성하여 거래상대방 앞 발송, 거래처별 거래잔고 Data, 회계처리를 위한 기초자료 제공, 딜링 Sheet보관> 등의 주요 기능을 한다. 또한 딜링룸에서 각종 거래 체결 후 딜러들이 작성한 slip을 인계받아 전산입력, 실제 Deal의 내용과 slip작성 및 입력내용의 일치여부 확인, 각종 손익 평가 등 딜링과 관련된 일련의 사후관리 업무를 수행한다.
middle and back office를 통칭하여 후선부서라 부르기도 한다.
A back office is a part of most corporations where tasks dedicated to running the company itself take place.
<포트폴리오 관리에 있어서의 세 부서의 업무 수행 도식화>
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지금까지 세 부서의 정의와 기능에 대하여 살펴 보았다.
본래 전통적으로는 프론트와 백오피스만 있어왔는데,
근래는 리스크 관리의 중요성이 대두되면서 미들오피스의 역할이 증가하고 있는 추세이다.
앞서 소개된 세 부서의 독립성은 매우 중요하다.
말로 길게 설명하면 무엇하랴,
front와 back office의 독립이 무너져서 생긴
베어링 은행의 파산에 대하여 자료를 찾아보면 그 중요성을 매우 잘 알게 될것이다.
(베어링 은행 파산 이야기는 rogue trader이라는 영화에 잘나와있다. 재밌게 시청해 볼만한 영화이다.)
